Zarząd HHLA Hamburg zatwierdza inwestycję MSC, „biznes jest bezpieczny

Zarząd i rada nadzorcza HHLA Hamburg zaakceptowały ofertę MSC na zakup 49,9 procent udziałów spółki. Negocjacje, w których uczestniczyły obie strony i miasto Hamburg, uznały ofertę za odpowiednią. Zarządy HHLA zalecają teraz akcjonariuszom spółki przyjęcie oferty, która zgodnie z oficjalnymi i wiążącymi umowami nie zakłóci modelu biznesowego HHLA i zabezpieczy kilka aspektów działalności dotyczących inwestycji, spółek zależnych i pracowników.

Zarząd i rada nadzorcza HLA Hamburg zostały zobowiązane przez niemiecką ustawę o nabywaniu i przejmowaniu papierów wartościowych (WpÜG) do „dokładnego, bezstronnego i w najlepszym interesie wszystkich interesariuszy spółki zbadania oferty”, a następnie przystąpienia do wspólnego „uzasadnionego oświadczenia” wyjaśniającego, dlaczego przejęcie powinno nastąpić lub nie.

Ocena oferty opierała się głównie na finansowym aspekcie transakcji, którą zarządy HHLA Hamburg uznały za adekwatną finansowo i konkurencyjną. W szczególności HHLA wyjaśniło, że są zadowoleni z oferty MSC, aby zapłacić 16,75 euro za akcję klasy A. Jednak to, co może mieć jeszcze większe znaczenie dla przyjęcia tej oferty, to umowa o połączeniu przedsiębiorstw (BCA) podpisana przez HHLA, MSC i miasto Hamburg, która zabezpiecza przyszłą działalność HHLA na różne sposoby.

Umowa o połączeniu przedsiębiorstw

Zaledwie kilka dni po ogłoszeniu przez MSC zamiaru nabycia 49,9 procent akcji HHLA, w Hamburgu wybuchły protesty, a związki zawodowe twierdziły, że port w Hamburgu nie jest na sprzedaż i powinien pozostać w rękach publicznych. Reżim, któremu podlega port w Hamburgu, biorąc pod uwagę, że jest on podmiotem publicznym, sprawia, że nabycie udziałów jest bardziej złożonym procesem, budzącym obawy o zmiany operacyjne i biznesowe, które mogą zaszkodzić zarówno miastu Hamburg, jak i pracownikom portu.

W tym względzie porozumienie BCA osiągnięte przez trzy strony zaangażowane w proces przejęcia może zapewnić pewne bezpieczeństwo i pewność w następujących krokach. Przede wszystkim jedno ze zobowiązań BCA dotyczy siły roboczej HHLA. Według firmy pracownicy nie powinni być ostrzegani o możliwych zwolnieniach, ponieważ BCA wyklucza redukcję personelu z przyczyn operacyjnych przez co najmniej pięć lat. Nie jest jednak wiążące, że zobowiązanie to będzie nadal stosowane po upływie tego okresu.

Ponadto HHLA zachowa swoją neutralność i niezależność, zwłaszcza w odniesieniu do swoich spółek zależnych, takich jak operator kolejowy METRANS, i będzie kontynuować planowanie inwestycji w związku z modernizacją terminali portowych. HHLA poinformowało, że miasto Hamburg i MSC wesprą realizację tych planów dodatkowym zastrzykiem finansowym w wysokości 775 mln euro w latach 2025-2028.

Ponadto HHLA otrzyma dodatkowe 450 mln euro od pozostałych dwóch stron w latach następujących po transakcji przejęcia w postaci kapitału własnego, aby kontynuować inwestycje w działalność biznesową. Wreszcie, HHLA zapewnił, że cała działalność prowadzona w porcie, do i z portu po przejęciu będzie przebiegać zgodnie z tym samym modelem, co obecnie, czyniąc port w Hamburgu centrum rozwoju morskiego ruchu kontenerowego i ekspansji intermodalnej za pośrednictwem METRANS.